La nómina cuenta cuánto dinero entra cada mes. El presupuesto, cómo se reparte. Ninguno de los dos responde a la pregunta que de verdad importa a largo plazo: ¿está mejorando la situación económica de la familia?
Esa respuesta la da el patrimonio neto, una fotografía de todo lo que el hogar posee y de todo lo que debe en un día concreto. Calcularlo lleva una tarde la primera vez y unos minutos en adelante, y repetido a lo largo de los años se convierte en el mejor termómetro del progreso financiero.
Qué es el patrimonio neto
Los activos son todo aquello con valor económico que podría convertirse en dinero: cuentas, inversiones, la vivienda, el coche, los planes de pensiones. Los pasivos son las deudas pendientes: la hipoteca, los préstamos, el saldo de las tarjetas, las compras a plazos.
Un resultado negativo resulta habitual al comienzo de la vida laboral o justo después de comprar una casa con mucha financiación. Lo que cuenta es la dirección en que se mueve la cifra con el paso de los años.
Cómo inventariar los activos
Conviene ordenar los activos de más a menos líquidos, porque la liquidez indica con qué rapidez, y a qué coste, podríais disponer de cada euro. En primer lugar están los saldos de las cuentas corrientes y de ahorro, los depósitos (descontando la penalización por cancelar antes de tiempo, si la hay) y el efectivo de cierta entidad. Después vienen las inversiones financieras: fondos, acciones y ETF por su valor a la fecha del cálculo, letras y bonos, y los planes de pensiones, que se incluyen aunque merecen una marca aparte porque la ley limita su disponibilidad.
Por último están los activos reales. La vivienda habitual y otros inmuebles, por su valor de mercado prudente. Los vehículos, por lo que se obtendría hoy al venderlos, que suele quedar muy lejos de lo que costaron. Muebles, electrodomésticos y ropa se quedan fuera: su valor de reventa es bajo e incierto y solo introducirían ruido.
Cómo inventariar las deudas
Para cada deuda, anota el capital pendiente, que encontrarás en la banca online o en el cuadro de amortización. La suma de las cuotas futuras incluye intereses que todavía no se han devengado y daría una cifra inflada. Repasa la hipoteca, los préstamos personales y del coche, el saldo dispuesto de las tarjetas, especialmente si son de pago aplazado, las compras financiadas, cualquier préstamo familiar que se tenga intención de devolver y los impuestos pendientes de cierta cuantía.
Cómo valorar la vivienda
La vivienda suele ser el activo más importante de una familia y también el más difícil de valorar con honestidad. Los precios de oferta de los portales inmobiliarios tienden a quedar por encima de los de cierre, así que resulta más fiable fijarse en operaciones reales de la zona. Si buscas un valor que de verdad podrías realizar, descuenta mentalmente la comisión de la agencia y los impuestos de la venta.
Lo decisivo, en cualquier caso, es la coherencia. Si un año usas la tasación del banco y al siguiente el precio de un portal, la evolución que verás será puro ruido. Una alternativa muy conservadora consiste en mantener el precio de compra y actualizarlo cada pocos años con los índices oficiales de precios de vivienda.
Ejemplo de cálculo
| Activos | Valor | Pasivos | Importe |
|---|---|---|---|
| Cuentas y ahorro | 14.000 € | Hipoteca | 168.000 € |
| Fondos indexados | 22.500 € | Préstamo del coche | 7.200 € |
| Planes de pensiones | 18.000 € | Tarjeta de crédito | 800 € |
| Vivienda (valor prudente) | 260.000 € | ||
| Coche | 11.000 € | ||
| Total | 325.500 € | Total | 176.000 € |
Ciento cincuenta mil euros, en números redondos. Es una buena cifra para empezar, aunque esconde realidades muy distintas, y por eso recomendamos descomponerla.
Patrimonio total, financiero y liquidez
La primera es el patrimonio neto total, los 149.500 euros, que mide el progreso global a largo plazo. La segunda es el patrimonio financiero: activos financieros menos deudas no hipotecarias. En el caso de los Ortega, 46.500 euros. Esta cifra recoge lo que trabaja para la familia sin necesidad de vender la casa, y es la base para estimar un objetivo de independencia financiera.
La tercera es la liquidez disponible, el dinero en cuentas y depósitos sin penalización: 14.000 euros. Dividida entre los gastos esenciales mensuales da los meses de autonomía, el indicador central de cualquier fondo de emergencia. Con unos gastos esenciales de 1.900 euros, los Ortega podrían sostenerse algo más de siete meses.
Cada cuánto calcularlo
Dos a cuatro veces al año es suficiente. Calcularlo cada semana solo genera ansiedad, porque las inversiones fluctúan a diario. Elige fechas fijas, como el 30 de junio y el 31 de diciembre, y registra los valores en una hoja con una fila por fecha.
Al cabo de unos años, esa hoja empieza a contar historias. Muestra cuánto del crecimiento procede de lo que ahorráis y cuánto de la revalorización de lo que tenéis. Muestra cómo retrocede la deuda frente a los activos. Y explica si un año flojo se debió a decisiones propias o al comportamiento de los mercados.
La comparación útil es con vuestra propia fotografía de hace un año.
Edad, ciudad, herencias y estructura familiar hacen que las comparaciones con otras familias digan muy poco. Lo que sí importa es mantener el criterio: el coche por su valor actual, todas las deudas incluidas por pequeñas que sean y paciencia en los años de caídas de mercado, cuando la cifra baja aunque lo estéis haciendo todo bien.
Dudas habituales
¿Incluyo la vivienda habitual?
Sí en el patrimonio total, porque tiene valor. Conviene seguir también una cifra sin ella, ya que necesitáis un lugar donde vivir y su valor queda fuera del alcance de otros objetivos.
¿Cómo trato los planes de pensiones?
Inclúyelos, separados de la liquidez. Su rescate está limitado a determinados supuestos y tributa como rendimiento del trabajo, de modo que, si buscas precisión, puedes descontar una estimación de esos impuestos.
Fuentes y lecturas recomendadas
Las cifras, los límites legales y los tipos de interés cambian con el tiempo, así que conviene consultar la versión más reciente de cada fuente. Datos y referencias revisados por última vez el 24 de octubre de 2026.
- Finanzas para Todos, el Plan de Educación Financiera de la CNMV y el Banco de España.
- Banco de España, Encuesta Financiera de las Familias. Datos sobre la riqueza y la deuda de los hogares.
- INE, Índice de Precios de Vivienda.
- Agencia Tributaria. Tributación del ahorro, planes de pensiones y vivienda.